高通四财季净利腰斩、营收下滑24％，CEO安蒙谈华为自研芯片回归影响

出品 | 科技

作者 | 张雅婷

11月2日，高通发布2023财年第四财季及全年财报。

报告显示，高通第四财季营收为86.31亿美元，与去年同期的113.96亿美元相比下降24%；净利润为14.89亿美元，与去年同期的28.73亿美元相比下降48%。

2023财年全年，高通的营收为358.20亿美元，与2022财年的442.00亿美元相比下降19%；净利润为72.32亿美元，与2022财年的净利润129.36亿美元相比下降44%。

整体来看，在消费电子市场持续萎靡，以及华为回归逐步减少采购高通芯片等因素的影响下，高通公司的业绩与去年同期相比有不少下滑。

而为了应对宏观环境与需求的不确定性，降低经营成本，高通近几个月也开启了大幅裁员。在美国，高通向加州就业发展部的文件显示，该公司将裁员1258个人。在中国，高通上海分部被曝启动研发岗裁员，主要集中于无线业务研发部门。

“华为在禁令下几年，都是采购的高通芯片，虽然都是4G芯片，但年出货量也接近3000万台。”群智咨询(Sigmaintell)执行副总经理兼首席分析师陈军告诉科技，华为回归意味着高通起码会损失掉这部分订单。

他还强调，今年下半年开始华为已经逐步减少高通芯片的采购，而明年是肯定不会再有了。此外三星也会将于明年逐步转用自研芯片，对高通来说也是一大打击。

高通连续四财季营收、净利双降

纵观2023财年，高通在营收、净利方面的表现并不如意，呈现出不断下滑的趋势。

具体来看，高通主营业务由以芯片产品为主的芯片业务（QCT），以及负责知识产权授权的技术许可业务（QTL）两大板块构成。

数据显示，高通第四财季QCT部门营收73.74亿美元，同比下滑26％。QTL部门12.62亿美元，同比下滑12％。

在QCT芯片业务中，高通第四财季手机芯片营收54.56亿美元，同比下滑27%；汽车芯片营收535亿美元，同比增长15%；IoT芯片营收13.84亿美元，同比下滑31%。

从2023财年全年来看，高通QCT部门营收303.82亿美元，同比下滑19%；QTL部门营收53.06亿美元，同比下滑17%。

在QCT芯片业务中，高通2023财年手机芯片营收225.7亿美元，同比下滑22%；汽车芯片营收18.72亿美元，同比增长24%；IoT芯片营收59.40亿美元，同比下滑19%。

可以看出，高通2023财年之所以表现不佳，主要是因为主营手机芯片业务出现了比较大的下滑，而汽车芯片业务收入虽然仍在增长，但占比较小对整体业绩表现影响不大。

Counterpoint最新发布的二季度手机AP出货量数据显示，联发科已经连续12个季度领跑市场。今年一季度、二季度，高通的份额为27％、29％，分别低于去年同期的34％、32％。

早在8月的电话会上，高通公司CFO就警告称，由于公司面临收入萎缩，公司将采取积极措施削减成本。

根据高通提交给加州就业发展部的文件，该公司将在加州圣地亚哥和圣克拉拉裁减1258个职位，裁员将在12月13日左右生效。而在中国，高通上海分部被曝启动研发岗裁员，主要集中于无线业务研发部门。

数据显示，高通第四财季总运营成本和支出为72.20亿美元，同比下滑6.6％。

华为回归，高通成输家

高通手机芯片业务收入下滑的背后，华为全面回归手机业务回归重要的影响因素之一。

“华为作为曾经的手机龙头强势回归，带来了自研麒麟芯片，这一举措将会对高通芯片造成较大的负面影响。”IDC亚太区研究总监郭俊丽告诉科技。

她预测称，2024年高通的SoC出货量可能将同比减少4000-7000万颗。

天风国际证券分析师郭明錤也表示，高通将成为华为采用麒麟9000S及新麒麟芯片的主要输家。

郭明錤认为，华为在2022年和2023年分别向高通采购了2300万至2500万颗和4000万至4200万颗手机SoC。由于华为采用新的麒麟处理器，预计2024年高通对中国智能手机品牌的SoC出货量将比2023年至少减少5000-6000万颗，并将逐年下降。

根据群智咨询（Sigmaintell），2022年高通智能手机处理器芯片的出货量约为3.3亿颗。另高通最新透露称，2023年高通手机芯片出货量较去年将下降“中高个位数百分比”。

可以大致推算出，华为手机SoC在高通出货量中占据着约7％至13％的份额。

在最新的财报会上，高通也强调没有向华为出售4G芯片的计划。“展望未来，我们预计华为对高通的营收贡献会非常小。”

除了失去华为订单，高通还要面临随着华为市占率提升、其他安卓手机厂商份额被“吃掉”的风险。

毕竟三季度华为手机增长了37％，也是头部厂商中增长最快的。作为对比，小米手机出货量增长5％，苹果下滑10％，OPPO下滑14％，vivo下滑13％，荣耀上升3％。

有芯片行业人士向科技表示，如果不是美国制裁华为，高通两年前就会衰落了。

面向2024财年第一财季，高通预计营收为91亿美元至99亿美元，其中芯片业务收入77-83亿美元。作为对比，高通2023财年第一财季的营收为94.63亿美元，芯片收入为88.47亿美元。

这意味着下一财季高通整体营收同比持平，芯片收入同比微降、但环比有所增长。安蒙表示，高通下季度来自中国OEM的芯片收入将实现35％的环比增长。

“随着华为发布手机，高通的客户仍有增长，特别是转向旗舰产品的表现有了改善。此外大约1亿华为客户有一个4-5年的华为手机，这可能会影响增加市场总需求。”

“高通需找到突破口应对市场挑战”

此外，三星自研芯片也是高通需要面临的潜在风险。就在10月初，三星宣布恢复停更近两年的自研芯片计划，推出全新一代自研芯片Exynos 2400，该芯片基于三星4nm工艺。

有爆料显示，三星Galaxy S24 Ultra手机将全球统一采用骁龙8 Gen 3 for Galaxy处理器，Exynos 2400仅安装在欧洲韩国等地区的S24和 S24 +机型上。但从趋势上可以猜测，如果三星自研芯片表现逐步优化，或将逐步减少使用高通芯片。

对于与三星的合作关系，安蒙在今天的财报会上回应称，Galaxy S24即将推出，高通预计将占据多数份额。

整体市场需求萎靡，也是高通2023财季业务表现不太好的重要原因。Counterpoint最新数据显示，2023年第三季度，全球智能手机销量已连续第九个季度下滑，同比下降8%

前不久联发科也发布了2023三季度财报，同样也是营收、净利双双下滑。数据显示，联发科三季度营收约1100.98 亿元新台币，同比减少22.6%，净利润为184.8亿元新台币，同比下降40%。

高通预计，与2022年相比，今年的手机出货量将下降“中高个位数的百分比”，但“比我们之前预计的好一些”。

Canalys预计2024年全球智能手机市场将在谨慎态势下实现温和增长。各厂商在2023年末预计会有相对健康的库存水平，并有足够的空间为迎接潜在的需求复苏而重建库存。

郭俊丽认为，未来高通将面临华为等厂商自研芯片的影响，同时也有来自竞争对手比如联发科的压力。“高通急需找到新的突破口，获得更多增长曲线，来应对市场的挑战。”