谷歌投资清单「微软、Google 将进一步投资 AI」

二季度微软和 Google 主业稳固，尤其 Google，其核心搜索广告收入加速增长，似乎没有像外界猜测的那样，被包括 Bing 在内的对手通过人工智能夺走市场。

在两家公司的业绩会上，从各自的管理层到分析师，十几人几乎都只关心人工智能如何拉动公司，以及公司如何看待对人工智能的投资。

-微软二季度收入 562 亿美元、毛利率 70%；Azure 及其他云计算收入同比增长 26%，去年同期是 40%；

-Alphabet 二季度收入 746 亿美元、毛利率 57%；广告收入 581 亿美元、同比增长 3%。

微软的企业和云计算业务增速不同程度放慢，尤其是 Azure 和其他云服务收入，这也是当季财报让兴奋了好几个月的华尔街最失望的地方。但反过来想，在客户减少 IT 支出的时候，微软收入继续增长且降速有限，也是企稳的标志之一。

微软 CEO 纳德拉则建议人们更耐心点：

在整个公司层面上，我们企业业务收入增长将继续由 Microsoft Cloud 驱动，并将再次超过我们的消费者业务的增长。但即使有强劲的需求和领导地位，我们的 AI 增长将是渐进的……我们希望能够帮助客户在 Azure AI 的基础上构建他们的 AIGC 应用，如果你愿意的话，还可以加快速度。这就是我们要求他们确定的两件事情，即他们在哪里可以获得最大的生产力杠杆，然后我们甚至用我们自己的资源帮助他们完成这些事情。

为了加快做到这些，微软明确将加快对云计算基础设施的投资，预计全年资本开支逐季提高。

Google 的表现则是超出了市场预期。受益于零售业的恢复，Google 搜索和其他广告收入增长 5%、达到 426 亿美元，YouTube 广告收入也在品牌广告的推动下，同比恢复增长、达到 77 亿美元。

对于主业和人工智能的结合，Google 首席商务官 Philipp Schindler 讲得很直白：

我们早就说过，关键在于在正确的时间，用正确的创意触及正确的客户。因此，今年晚些时候，自动创建系统（已经在为搜索广告生成标题和描述）将开始启用 AIGC。

CEO Pichai 则提到了 Google 云在人工智能领域的机会：

二季度 Google 云收入达到 80 亿美元、增长 28%，并且有 3.95 亿美元营业利润……超过 70% 的人工智能独角兽是 Google 云的客户，包括 Cohere，Jasper，Typeface 等等。我们提供了最广泛的人工智能超级计算机选项，包括 Google TPU 和英伟达 GPU。并且，最近我们上线了基于英伟达 H100 的 A3 AI 超算……

现任 CFO、即将升任总裁的 Ruth Porat 提到了扩大资本开支的必要性：

我们确实期望提高技术基础设施投资水平，在 2023 年下半年可以看到这部分的增长。与我们此前评论一致的是，我们预计今年资本开支更高、然后继续增长到 2024 年。这一切的主要驱动力是支持我们全公司所看到的人工智能的机会。随着创新步伐的加速，我们只是想确保我们处于有利地位。