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债券业务执业质量评价新规后的首次评价结果正式发布！

12月8日，中国证券业协会公布2023年证券公司债券业务执业质量评价结果。结果显示，此次共有92家券商参评，其中14家券商评为A类，数量较债券业务执业质量评价新规之前的去年结果骤减近四成；B类券商有60家，数量增长20%；C类券商有18家，与去年一致。

从变化幅度来看，广发证券进步较大，从C级跃升至A级。相应地，有两家券商出现滑坡，国信证券和五矿证券均从A级连降2级至C级。此外，有16家券商相比去年上升1级；有22家券商下滑1级。

此次评价工作是依据今年7月中国证券业协会新修订发布的《证券公司债券业务执业质量评价办法》。据悉，修订主要有多个方面，比如删除以规模为导向的业务能力指标；更加突出对债券业务各环节质量的评价；促进A类券商体现“榜样”作用，对A类券商增加评价期及评价期后未存在债券重大违法违规问题等基础要求。

A级券商锐减

12月8日，中国证券业协会出炉“2023年证券公司债券业务执业质量评价结果”。这是今年7月中国证券业协会新修订《证券公司债券业务执业质量评价办法》（以下简称《办法》）后的首次评价。新规下的评价结果变化，备受市场关注。

根据评价结果，有14家券商评为A级，数量较债券业务执业质量评价新规之前的去年结果骤减近四成。

A类券商大幅减少与新规有关。协会此前表示，为增强评价结果的监管可使用性，优化评估结果ABC三档分布，从原来三档30%、50%、20%比例分布，调整为20%、60%、20%。

具体来看，获得A类券商的有安信证券、财信证券、长城证券、长江证券、广发证券、国金证券、国开证券、国泰君安、华泰联合、平安证券、申万宏源、兴业证券、中金公司、中信证券。

其中，广发证券进步较大，由C级连升两级为A级。安信证券、长江证券、国开证券的评价结果也有提升，均从B级升为A级。上述其余10家券商已连续两年实现A级。

有60家券商评价结果为B类，数量增长20%。根据记者梳理，包括中信建投、银河证券、华创证券、浙商证券、申港证券在内共11家券商从去年的A级下滑进入B级队伍。相应地，包括东北证券、粤开证券、华宝证券、华西证券、瑞银证券在内共13家券商从C级上升至B级。

此次获评C类的券商共有18家，数量与去年保持一致。其中，国信证券和五矿证券是本次评价结果下调幅度最大的券商，从去年的A级下调至C级。

此外，诚通证券、第一创业承销保荐、东海证券、国都证券、国海证券、红塔证券、华金证券、华英证券、联储证券、民生证券、中天国富证券均从去年的B级下调至C级。

中证协表示，执业质量评价是激励约束证券公司提升债券承销与受托管理执业水平的重要方式。下一步，协会将在监管部门指导下促进证券公司更好发挥“看门人”作用，推动债券市场高质量发展。

新规五大举措强化债券承销分类监管

上述《证券公司债券业务执业质量评价办法》的出台，主要是为了进一步压实中介机构责任，引导中介机构高质量执业。此次修订中有多项变化获得业内关注。

首先，中证协调整评价体系框架，以证券公司债券业务内控管理、执业质量与服务能力三方面具体展开，将原制度人员、合规展业、风控实效、市场秩序维护、服务国家战略等指标整合重组，删除以规模为导向的业务能力指标，并优化相关指标计分依据和方法。

据悉，本次评价方案将原来的6项评估指标修订为3项，分别为内控管理、执业质量、服务能力。评价指标满分为100分，其中，内控管理指标满分为15分，执业质量指标满分为55分，服务能力指标满分为30分。

第二，增加评价打分主体，全面反映债券执业水平，修订后评价主体调整为在证监会债券部统筹下，以协会为牵头单位，联合证监局、交易所结合日常监管情况对证券公司债券业务执业质量进行评价。

第三，全链条跟踪项目质量，在原评价体系的基础上，更加突出对债券业务的各环节质量的评价，形成债券项目合规内控，以及承揽、承做、申报、定价配售、发行利率、受托管理、服务实体经济等全业务流程的评价体系。

第四，促进A类证券公司在行业中能够真正体现“榜样”作用，对A类证券公司增加了评价期及评价期后未存在债券重大违法违规问题等基础要求。

第五，实现评价结果的动态管理，评价结果发布后持续跟进证券公司执业质量情况，形成常态化跟踪评价机制。

根据《办法》，每年度评价后形成A类与B类的基础分，基础分分别为两个类别最后一名的得分。A类与B类实行动态调整机制。年度评价结果发布后，因内控管理指标新增扣分导致总分低于A类与B类基础分的，评价结果动态下调至相应类别。

此外，值得注意的是，对于今年新纳入证监会监管范围的“企业债券”融资品种，中证协表示，将在下一年度纳入证券公司债券业务执业质量评价范围。

责编：汪云鹏

校对：彭其华