川恒股份询价公告「川恒股份询价公告最新」

　　WHAT

　　什么是网下新股申购?

　　是指首次公开发行股票通过上海/深圳证券交易所网下发行电子平台及中国证券登记结算有限责任公司上海及深圳分公司登记结算平台进行的发行配售。区别于网上的打新，不通过网上交易系统进行。

　　WHO

　　谁可以参加?

　　参与网下询价和申购的投资者及其管理的证券投资产品需要满足以下条件：

　　1.机构投资者持续经营时间达到2年及以上，从事证券交易时间达到2年及以上；个人投资者从事证券交易时间达到5年及以上。

　　2.初步询价开始日前一交易日12:00前已完成配售对象的备案及配号工作，配售对象是指参与网下发行的投资者或其管理的证券投资产品。

　　3.持有对应市场非限售A股市值不少于1000万元，且不低于发行人和主承销商事先确定并公告的市值要求（市值按照X-2日前20个交易日的日均持有市值计算,X为初步询价日）。

　　4.已办理CA证书并能正常登陆。

　　5.满足发行人及主承销商规定的其他条件。

　　WHY

　　为什么要参与网下新股申购?

　　1.有机会提高新股中签率

　　只要投资者条件符合，询价准确，则必中新股。

　　2.参与门槛较低

　　申购上限不受账户持有市值限制，只要满足1000万的市值门槛均可顶格申购。

　　3.不用费尽心思研究收益技巧

　　打新收益相对较高。

　　上市新股收益测算

　　图：6月上市新股平均收益

　　HOW

　　如何参与网下新股申购?

　　首次公开发行股票网下发行业务参与流程如下：

　　（点击单图更清晰）

　　一、在中国证券业协会完成注册

　　符合持续经营时间达到2年及以上，从事证券交易时间达到2年及以上的机构投资者，从事证券交易时间达到5年及以上的个人投资者，在招商证券开立股票证券账户，且证券投资资产管理规模在一千万元人民币及以上的，可通过招商证券营业部提交中国证券业协会网下投资者注册申请。投资者申请注册需要提交的材料如下：

　　二、办理沪深交易所CA证书

　　在证券业协会成功注册的网下投资者可办理沪、深交易所网下发行数字证书（CA证书）。投资者办理沪深CA证书需要提交的材料如下：

办理沪深CA证书

机构投资者

个人投资者

　　上交所CA证书材料

《上交所IPO网下申购平台证书开通申请表》一式两份

　　深交所CA证书材料

　　1、《 深圳证券数字证书业务申请表》一式三份

　　2、《深圳证券数字证书用户责任条款》一式两份

　　3、《深圳证券数字证书业务授权办理证明》一式两份

　　4、《深圳证券交易所网下发行电子平台投资者使用协议》一式两份

　　5、营业执照复印件2份

　　5、身份证复印件2份，股东代码卡复印件1份

　　上述所有材料，个人投资者需签字，机构投资者需加盖公章。

　　投资者领取到沪、深交易所CA证书以后，请认真学习沪、深交易所网下发行电子平台用户手册，完成CA证书安装，并熟悉网下询价、申购、查询资金到账等操作步骤。为避免影响参与IPO项目，投资者应第一时间通过深交所EIPO平台查询配售对象的“资金配号状态”，确认其状态为“配号完成”，方可正常参与IPO项目。（注：上述资金配号状态仅能通过深交所EIPO平台查询，如客户不具有深交所CA证书，可联系开户营业部协助查询）

　　三、参与项目初步询价

　　投资者参与网下新股发行需关注如下重要时间节点：

　　投资者应及时查看IPO项目的初步询价公告，并按照公告要求，在规定的截止时间前向主承销商提交相关核查资料。在投资者参与相关项目的初步询价时，以项目初步询价开始前两个交易日为基准日，其在项目发行上市所在证券交易所基准日前二十个交易日的非限售股票的流通市值日均值应为1000万元（含）以上，且不低于发行人和主承销商事先确定并公告的市值要求，方可于询价期间使用CA证书参与IPO项目初步询价。

　　投资者应提前确认已由主承销商加入本次发行询价投资者范围内，并应自查是否属于《首次公开发行股票配售细则》第三章第十一条规定的禁止配售范围，如存在禁止配售情形，应自动回避该IPO项目。网上网下不能同时参与申购，请投资者谨慎选择申购方式。投资者须自主表达申购意向，不能全权委托证券公司代为进行新股申购；招商证券研发中心专业团队将在初步询价前一天出具询价报告供客户参考。

　　四、网下申购及资金划付

　　IPO项目通过网下询价，由主承销商根据其投资价值分析、根据网下投资者询价结果确定发行价格，按比例配售给网下合格投资者。

　　网下申购中签的投资者需于网下发行申购日（上图中的T日，与网上发行申购日为同一天）登陆相应交易所的网下发行电子平台录入申购单，申购价格为股票发行价格，申购数量为投资者拟申购数量（与初步询价时填写的申购数量一致）。

　　申购时无需缴纳申购款，在配售缴款日（上图中的T+2日）投资者应及时查询初步配售结果，确认获配股份数量及应缴款金额，并足额划付认购资金。应缴款金额=投资者获配股份数量*股票发行价；划款时间为配售缴款日的早上8:30-16:00（资金应于16点前到账）；汇出方账户应为投资者在证券业协会注册时填写的银行账户；具体的收款银行账号情况及汇款备注栏填写请投资者及时查询IPO项目的发行公告。

　　五、获配股份后报备股票余额情况

　　投资者参与完项目发行后，需在获配首发股票上市后的十五个工作日内，登陆网下投资者备案管理系统，分别就其获配首发股票于上市首日、第三日和第十日收盘时的股票余额情况向协会备案。

　　网下投资者备案管理系统网址：https://ipo.sac.net.cn/login.action

　　初始登陆账号：协会编码（5位）+01，例grXXX01或tjXXX01

　　初始登陆密码：00000000（八个零）

　　六、年度总结

　　每年1月31日前，投资者需登陆网下投资者备案管理系统，向协会填报年度总结表，对全年的报价和网下申购业务进行总结，对是否持续符合网下投资者条件进行说明。若投资者获配股票后，未及时完成相关信息填表，或受到证券业协会处罚。

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　　如您有任何业务上问题，欢迎致电京北三环营业部010-84603492，或招商证券官方客服95565。

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