典型“双跨”平台企业战略动向与机遇研判_2019十大双跨平台

通信世界网消息（CWW）2023年我国工业互联网平台发展势头良好，已认定的“双跨”平台达50家，具有一定影响力的综合型、特色型、专业型平台超340家，核心产业规模达1.35万亿元，平台应用普及率从22.16%提升到30.59%。

当前我国工业互联网平台市场呈现高度碎片化特征，行业竞争格局仍未成型，企业发展模式更迭较快。“双跨”平台企业中，树根互联、朗坤智慧冲击IPO未果，阿里云裁撤IoT相关业务线，多数平台企业面临高研发投入、长周期回报的产业培育困境，投入大、亏损多，叠加政府补贴减少预期，持续盈利能力备受质疑。

2024年，“双跨”平台企业角逐从“跑马圈地”进入“精耕细作”，各大企业角逐的战略重点是：

1.生成式AI的集成应用。尤其是与工业机理深度结合的大模型，将赋予企业强大的垂直行业落地能力。

2.工业数据价值的深度挖掘。跨业务、跨组织的数据集成和智能应用是工业互联网平台相对传统工业软件的差异化优势，也是平台企业创造新需求、做大市场规模的关键。

3.发挥平台的中介作用，盘活社区生态。一是通过平台实现人、机、物全面互联，形成新兴业态和应用模式；二是通过平台打造开发者社区，吸引行业伙伴开展应用创新。

4.优化平台商业模式，提升造血能力。平台利润来源从政策补贴向商业成功过渡，需要平台企业设计成熟的解决方案，提供完善的项目服务，探索多类型的营收方式，形成良性循环。

5.突破规模瓶颈，激发平台网络效应。降低平台定制化部署成本，快速做大规模，激发网络正外部性，将是拓宽企业护城河的有效路径。

从成长路径看，“双跨”平台可分为源于传统制造企业，源于信息和通信设备制造企业以及源于软件企业三大类，分别占“双跨”平台总数的62%、22%和16%。2024年，各类平台企业积极拓展服务边界，探索可持续的增长模式，将加速市场出清。

传统工业企业平台：持续投入通用平台研发，携手行业龙头建设标杆，辐射中小企业

源自传统工业企业的平台数量众多，以其集团企业主营业务依托，在行业能力和客户服务方面具有先天优势。但是，这类平台企业普遍存在单一客户依赖度高的问题。2024年，传统工业企业平台要拓宽服务领域，降低定制化部署成本，大多将选择“持续投入通用平台研发+细分行业龙头生态共建+中小企业能力共享”的发展路径。

 卡奥斯——牵头制定行业标准，工业大模型落地 

作为工业互联网领域独角兽，卡奥斯推动标杆打造、引领标准制定，持续完善行业生态。截至2023年，卡奥斯COSMOPlat已打造11座灯塔工厂，居国内第一。以大规模个性化定制为主线，卡奥斯实现ISO、IEEE、IEC三大国际标准组织全覆盖，主导参与制定10项国际标准和81项国家及行业标准。

2023年卡奥斯推出工业大模型COSMO-GPT，用于智能中台和机器调度。COSMO-GPT拥有百亿参数，内置3900多个机理模型与200多个专家算法库，功能覆盖智能问答、文本生成、图文识别、控制代码生成、数据库查询、辅助决策、运筹规划等。目前，该模型已在服装、化工、家电等多个行业拓展出十余个应用场景。

2024年，卡奥斯提出打造“灯塔工厂”+“产业云脑”的产品体系，同时解决“按需定制”和“规模化链接”问题。在端侧，做深赋能企业数智化转型的智能制造解决方案，落地更多灯塔工厂；在云侧，做好链接产业、园区、城市的产业云脑平台，打造生态化的数据增值服务。

 树根互联——财务状况不佳，高研发投入保持竞争优势 

2023年，树根互联上市融资失败，独立经营和持续盈利能力受关注。从其招股说明书了解，2019-2021年树根互联对三一集团的关联销售收入占比超过50%，且连续三年亏损扩大，扣非净利润分别为-3.59亿元、-4.81亿元、-7.76亿元。树根互联亏损的原因有三点：一是工业互联网操作系统的技术研发投入大；二是人力成本投入维持在较高水平；三是行业初期，市场开拓和培育成本投入较高。

树根互联通过高研发聚焦技术创新，2023年发布根云工业互联网操作系统4.0。2019-2021年，树根互联的研发投入占营收比例分别为54.55%、59.48%、55.10%，研发费用率为同业均值的2-3倍，通过持续对产品进行快速的版本迭代，保持竞争优势。目前，根云工业互联网操作系统4.0支持超过1100种工业协议，覆盖制造业98%以上的工业设备，链接工业总资产超万亿。

云/ICT厂商平台：挖掘云网基础设施底座价值，持续强化生态建设

云/ICT厂商平台数量较少，但通常是如BAT等原有领域龙头企业垂直多元化的产物，因此以大型“双跨”平台为主。2024年，这类平台一方面将立足信息技术优势和互联网基因，继续挖掘云网基础设施底座价值；另一方面因其品牌影响力强，虽有行业知识短板但与工业企业无直接竞争，将进一步强化生态合作，重点布局区域性工业互联网平台。

 华为云——发挥云底座使能作用，打造行业生态 

华为云定位行业数字化的“云底座与使能器”，2023年发布FusionPlant 2.0版本平台。平台聚焦工业装备数字化、工业软件云化、工业数据价值化、工业网络全联接四个方面，提供云边协同操作系统、工业aPaaS、工业核心引擎、一站式工业数据治理生产线等工具，致力于打造高质量的工业数字化底座。截至2023年初，华为云FusionPlant平台汇聚的工业APP超过2400个、工业机理模型数超过900个，连接工业设备总数超过240万。

华为云以公共平台+行业运营生态为手段，连接多方生态伙伴。2023年华为云与亿邦动力、国联股份、中航供应链、益模科技、携汇智联、数据互联共同发起成立工业数字化创新联合体，联接产业数字化领域领先企业和产业运营商。目前，华为云和生态伙伴们已共同孵化出120余个基线解决方案，覆盖26个行业、56个典型业务场景。2023年通过联合解决方案，华为云带给伙伴的收入达到8亿。

解决方案商/软件企业平台：专注于SaaS和APaaS领域，推进产品云化、平台化转型

解决方案商和软件企业长期服务工业企业，积累了多元的工业客户群体和服务经验，SaaS能力突出，IaaS层和边缘层能力则通常寻求第三方合作。同时，由于解决方案和软件市场高度分散，这类企业体量普遍较小，年营收不足百亿，拓展平台业务财务压力较大。2024年，这类企业将继续专注于SaaS和APaaS领域，推进其产品云化、平台化转型。

 用友——定制化业务拖累毛利率，平台聚焦生产运营管控 

2023年用友由盈转亏，定制化业务增多拖累毛利率。2021-2023年，用友网络归母净利润分别为7.08亿元、2.19亿元、-9.67亿元，销售毛利率分别为61.25%、56.37%、50.73%。其中，因外包成本增加以及产品售前咨询顾问数量增多，用友网络2023年技术服务及培训成本增加21.2%，但对应收入仅增长3.4%。

2023年，以一体化生产运营管控为核心，精智工业互联网平台升级至5.0。平台依托ERP、MES、PLM、IOT等系统，以MOM平台作为核心引擎，为工业企业提供一体化生产运营管控服务，并新增企业服务大模型YonGPT、TimensionDB时序数据库、标识解析综合服务平台、第三方MES系统连接集成资产包四大能力。目前，平台服务企业318万家，连接工业设备144万台套，汇聚工业APP2.2万个、工业机理模型2926个，聚合生态伙伴6600家。

2024年工业互联网平台机遇在中小企业

工业互联网平台将加速普及，增量用户主要是中小工业企业。工信部规划到2025年工业互联网平台普及率达45%，则未来两年平均至少增长7.2pp，高于过去两年的增长均值6.5pp。同时，我国规上中小工业企业数量占规上工业企业总数的98%，平台要加速普及必然重点服务中小企业。

中小工业企业转型支持政策频发，大规模上平台条件成熟。2024年《政府工作报告》提出“深入开展中小企业数字化赋能专项行动”，此前《中小企业数字化赋能专项行动方案》《中小企业数字化转型指南》等政策也先后颁布。此外，2023年全国数字化水平在局部优化及以上阶段的中小企业已超七成，上平台是企业深化转型的内生要求。

服务中小工业企业，关键是降低上平台、用平台门槛，重点关注三大机会。一是工业大模型结合低代码平台，提供“小快轻准”的SaaS化服务，降低中小企业App开发门槛。二是行业龙头生态牵引，将工业技术原理、行业知识、生产经营诀窍等知识编码化，降低中小企业工业场景理解门槛。三是产业链供应链资源整合与创新合作，为中小企业提供高价值行业、客户数据，降低中小企业数据要素应用门槛。

过去几年，我国工业互联网产业规模高速增长，2024年平台企业仍将处于规模扩张的时间窗口期。三类“双跨”平台企业选择了不同的扩张路径，传统工业企业平台更重视与细分行业龙头合作，云/ICT厂商平台选择挖掘云网基础设施底座价值，解决方案商/软件企业平台专注于SaaS和APaaS服务。无论何种发展方式，未来能够抓住中小工业企业客户，降低上平台、用平台门槛，突破规模瓶颈的平台企业将取得竞争优势。