2022GTC大会“工程师的元宇宙”现雏形，股价腰斩的英伟达能否走出“至暗时刻”？

　　记者/文巧; ;

　　编辑/高涵;;

　　当地时间9月19日~22日，英伟达（NVDA，股价132.61美元，市值3301.99亿美元）在美国加利福尼亚州圣克拉拉举办最新的GTC大会。

　　9月20日，英伟达推出了万众期盼的 RTX 40 系列显卡；全新的Ada Lovelace架构GPU（图像处理技术）；将为元宇宙的图形处理和模拟打下坚实基础的由Ada Lovelace GPU驱动的OVX计算系统；以及主要用于构建和运行工业元宇宙应用的Omniverse Cloud服务等等。

　　上述产品的一个关键词就是“元宇宙”。不过，相比于其他科技巨头，英伟达依靠其立足之本GPU，卡位的是元宇宙世界硬件最底层。当下，人工智能、云计算、数据分析和高性能计算等核心科技行业已离不开最顶级GPU的强力支持。

　　2021年11月，英伟达曾乘着元宇宙的东风，股价达到333.76美元/股的历史最高点，市值超过8000亿美元。不过，今年以来，英伟达遭受了主营业绩下滑、毛利率暴跌等拖累，股价已较最高点断崖式下滑超过一半。

　　这一次，英伟达能否借助元宇宙走出“至暗时刻”？卡位元宇宙世界硬件底层，英伟达又有什么底气？

　　“工程师的元宇宙”

　　在GTC大会上，英伟达在时隔两年后，正式发布了新一代的显卡产品——RTX 40系列显卡。值得注意的是，该系列显卡换用了全新的GPU架构——Ada Lovelace，这一架构专为神经图形和先进虚拟世界模拟而设计的。有媒体评论称，最新的 Ada Lovelace架构，是绝大多数新产品和技术突破的背后功臣。

　　除了显卡，英伟达还推出了Omniverse Cloud服务，Omniverse（“全宇宙”）是一个虚拟世界模拟引擎，它可以是一个数据库、一个计算平台，一个AI服务器，它也是一个个企业平台，用于产品的设计和造型，可用于游戏开发，汽车制造，影视等行业。

　　另外，英伟达官宣了基于Ada Lovelace GPU驱动的OVX计算系统，新一代OVX系统将为设计师在使用先进3D软件构建3D虚拟世界时带来强劲的助力。

　　这些产品都围绕着一个关键词——元宇宙。

　　2021年，随着元宇宙第一股Roblox在纽交所上市；Facebook改名为Meta，同时该公司CEO马克•扎克伯格宣布将在五年内转型成为元宇宙公司，元宇宙的热度被推向新高，在全球科技公司间掀起巨浪。

　　实际上，早在这波元宇宙热潮之前，英伟达在2019年正式提出Omniverse。2020年，Omniverse Open Beta公测版本上线，宝马的虚拟数字化工厂就基于这个平台打造的。

　　在上个月接受外媒VentureBeat采访时，英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋（Jensen Huang）表示，在他看来，通过通用数据交换的功能，Omniverse为产品设计公司提供了所需要的任何工具——无论是制造汽车、船舶、飞机、农业、消费品或电子产品公司。通过云端的Omniverse，每个设计师、CAD工程师、CAE工程师、供应链团队，工厂建筑人员和模拟人员在工业元宇宙里都可以一次同步起来。因此，英伟达的Omniverse平台也被称为“工程师的元宇宙”。

　　他同时透露，英伟达未来将会围绕Omniverse平台持续布局元宇宙相关领域，重点包括计算机图形、人工智能，以及科学计算和物理模拟。这三个领域是英伟达元宇宙世界的三个支柱，将其汇集起来的就是Omniverse平台。

　　在此次的GTC大会上，英伟达宣布，Omniverse Cloud服务已经迎来其首批客户——RIMAC Group、WPP和西门子；OVX系统也已经迎来了其首批客户——宝马集团和捷豹路虎，其“工程师的元宇宙”的畅想正式拉开帷幕。

　　黄仁勋对元宇宙的未来信心满满，他表示如果英伟达能够构建米级精度的“Earth-2”（地球的数字孪生体，这是英伟达最重大的长期项目之一），那么人类将免费进入元宇宙。

　　底气在哪儿？

　　在元宇宙领域的角逐中，最引人瞩目的是Meta（原Facebook）和苹果。他们争相在VR/AR技术上发力，在高端头显设备进行正面交锋，从C端消费者场景切入元宇宙。

　　据安信证券研报，除了硬件入口之外，Meta和苹果在元宇宙底层架构、人工智能、内容与场景这几个方向也着力布局。不过，相比之下，苹果对于元宇宙世界的重要性在于其最具潜力将元宇宙的硬件入口——AR/VR设备推向主流。

　　微软则率先提出了“企业元宇宙”的概念，以Dynamics 365 Connected Spaces、Mesh for Teams从B端切入元宇宙，目前微软在硬件入口、底层架构、内容与场景上也都有布局；谷歌、亚马逊也是聚焦底层技术的关键方。

　　同样地，英伟达在元宇宙前端硬件、后端基建、底层架构上都有发力。不过，相比于其他科技巨头，英伟达是依靠GPU卡位元宇宙世界硬件最底层。在2021的GTC大会上，英伟达宣布将产品路线升级为“GPU+CPU（中央处理器）+DPU（数据处理器）”的“三芯”战略。

　　据前述研报，英伟达的立足之本即GPU，当下AI、云计算、数据分析与高性能计算等核心科技行业已离不开最顶级图像处理技术的强力支持。

　　在接受外媒采访时，黄仁勋将“计算机图形、人工智能，以及科学计算和物理模拟”称作英伟达“真正擅长的三件事”。作为一家专业的图形处理芯片公司，英伟达于1999年发明图形处理器GPU——GeForce 256，自此GPU开始深刻改变世界，英伟达GPU已经在游戏和3D 模拟领域占据主导地位。

　　显然，在图形处理芯片上，英伟达具有天然的优势。一直以来，GPU显卡这一领域就由英伟达与AMD主导，根据Statista的统计结果，英伟达占据7~8成的市场份额，拥有绝对的话语权与主导权。

　　金融和全球信息服务公司GLG在一篇文章中表示，英伟达可能是能与Meta、谷歌、亚马逊等巨头一起角逐元宇宙发展的最佳公司。“长期以来，英伟达一直是GPU的创新者。当英伟达将Omniverse与软件相结合时，会释放出元宇宙新发展的潜力。更重要的是，像亚马逊、Meta 和谷歌这类拥有更大的AI单元，但图形处理水平不及英伟达的巨头，能够依靠Omniverse在自身的元宇宙项目中取得更大的进步。”

　　值得注意的是，在 CES 2022 上，英伟达宣布向全球数百万个人创作者和艺术家提供 Omniverse 的免费版本。VentureBeat在一篇评论文章中表示，英伟达对内容制作者的授权是一大亮点，这与Meta固有的“控制所有数据”的方法形成了鲜明的对比。

　　“为了让元宇宙成为一种真正的文化现象，我们需要有远见的艺术家和创意人员来创作内容。在元宇宙中释放创意能量来制作产品和体验，会让它对消费者充满吸引力，这对于建立元宇宙的商业可行性也至关重要。”文章写道。

　　所有这些因素——Omniverse的连接性、与大公司和个人设计师合作的能力、英伟达硬件的强大功能，预示着英伟达已准备好成为元宇宙领域的基石，GLG这样总结道。

　　能否走出“至暗时刻”？

　　实际上，最近一年里，英伟达的日子并不好过。

　　时间回到2021年11月9日，彼时，黄仁勋在英伟达GTC大会上宣布了Omniverse战略的最新进展，乘着元宇宙的东风，该公司股价在当天一度冲破323美元/股，创下盘中最高。当月英伟达的涨势不减，并在月底达到333.76美元/股的历史最高点，市值达到8344亿美元。

　　然而，截至美股今年9月21日收盘，英伟达股价报收132.61美元/股，市值为3301.99亿美元。相比于去年底的最高点，英伟达的股价已暴跌超过一半。

　　原因在于，由于游戏的图形芯片是英伟达的“立命之本”，游戏业务是过去一直其最主要的营收板块，但今年这一板块却尽显颓势。

　　根据其发布的截至今年7月31日的2023财年第二季度报告，英伟达游戏业务收入降至20.4亿美元，同比下滑33%，环比降幅更达44%，游戏营收占比也跌至三成。并且，英伟达给出的三季度指引中，游戏业务的收入还将继续下降。

　　此外，根据二季度财报，英伟达净利润录得6.56亿美元，较去年同期的23.74亿美元暴跌72%。同时，英伟达毛利润从一季度的54.31亿美元断崖式下滑至29.15亿美元，毛利率则仅录得43.5%，较今年一季度的65.5%和去年二季度的64.8%都下滑超过20个百分点。

　　对此，黄仁勋称，“我们正在一个充满挑战的宏观环境中进行供应链转型，但我们将渡过难关。”当时，他表示很期待9月的GTC大会，因为届时会公布公司在人工智能和元宇宙的突破。

　　不过，9月20日的GTC大会似乎并未带来黄仁勋期待的效果。在新品发布后，英伟达当天收盘股价下跌超过1.5%。9月21日小幅收涨0.65%。

　　而在各个赛道上，英伟达的竞争对手们也正虎视眈眈。在英伟达的老本行业务GPU显卡市场上，AMD卷土重来，其AMD RX 7000系列显卡计划于11月3日发布；一直以来的主战场是CPU领域的英特尔也在进军GPU显卡市场，试图从这个潜力巨大的市场分一杯羹；甚至苹果也在GPU上异军突起，在2021年推出了M1 Max显卡。

　　在元宇宙领域，据报道，英伟达Omniverse面临着主要竞争对手 Unity、Autodesk 以及Epic旗下Unreal Engine的挑战。不过，英伟达中国区 Omniverse Lead何展在接受媒体采访时曾表示，（Omniverse与它们的）定位不太一样，Unreal Engine、Unity 更倾向于应用端，而Omniverse更定位于应用端和硬件之间的中间层，对于一些技术的引入方式也不一样。

　　除此之外，虽然英伟达在GPU方面占据优势，但面对Meta、高通、微软、苹果这类领先的科技巨头在元宇宙底层架构上的布局，Omniverse同样也面临着不小的压力。

　　这一次，英伟达能否如去年一样，再次乘着元宇宙的“东风”扶摇直上？答案仍未可知。